标普500 / 纳斯达克100 — 月定投年化收益(IRR)分布分析

数据源：seed/SPX.csv（1957-01-02 起）· seed/NDX.csv（1985-10-01 起）日频收盘 · 生成于 2026-08-31

分布总表（资金加权 IRR 年化）

指数	定投年限	样本起点数	最小	P5	P10	P25	中位	均值	P75	P90	P95	最大	正收益%	跑赢6%	跑赢10%
标普500 (S&P 500)	5年	16,277	-23.5%	-5.2%	-1.5%	3.4%	8.6%	7.8%	11.9%	16.4%	20.7%	27.8%	86.6%	62.8%	39.3%
标普500 (S&P 500)	10年	15,018	-11.7%	-0.9%	0.8%	3.6%	8.0%	7.5%	11.4%	13.8%	16.2%	19.5%	92.6%	58.9%	36.8%
标普500 (S&P 500)	15年	13,760	-4.6%	0.5%	1.3%	4.1%	7.5%	7.4%	11.0%	12.5%	14.4%	16.5%	96.9%	64.6%	33.2%
标普500 (S&P 500)	20年	12,501	-0.2%	2.1%	2.8%	4.9%	8.0%	7.6%	9.8%	11.8%	13.9%	15.2%	100.0%	64.7%	22.1%
标普500 (S&P 500)	25年	11,246	1.7%	4.4%	5.0%	6.3%	7.8%	7.9%	9.3%	11.2%	12.8%	13.9%	100.0%	79.3%	15.3%
标普500 (S&P 500)	30年	9,985	4.5%	6.3%	6.5%	7.0%	7.6%	8.1%	9.2%	10.4%	11.4%	12.3%	100.0%	98.0%	11.9%
纳斯达克100 (Nasdaq-100)	5年	9,052	-28.6%	-9.3%	-2.7%	9.1%	15.6%	15.2%	20.1%	29.8%	43.6%	69.0%	88.5%	80.4%	73.3%
纳斯达克100 (Nasdaq-100)	10年	7,793	-9.5%	2.1%	3.7%	7.4%	14.8%	14.4%	19.1%	24.6%	32.1%	43.9%	97.3%	78.9%	65.6%
纳斯达克100 (Nasdaq-100)	15年	6,535	-0.6%	4.4%	5.5%	9.1%	11.8%	12.2%	16.3%	18.4%	19.3%	28.4%	99.9%	86.8%	69.9%
纳斯达克100 (Nasdaq-100)	20年	5,276	5.0%	8.2%	8.6%	9.2%	11.1%	11.7%	14.1%	16.3%	16.8%	18.3%	100.0%	99.5%	59.4%
纳斯达克100 (Nasdaq-100)	25年	4,021	9.8%	10.4%	10.5%	10.9%	11.4%	11.9%	12.9%	14.1%	15.0%	16.2%	100.0%	100.0%	99.3%
纳斯达克100 (Nasdaq-100)	30年	2,760	11.1%	11.5%	11.7%	12.0%	12.5%	12.6%	13.2%	13.6%	13.9%	14.2%	100.0%	100.0%	100.0%

标普500 (S&P 500)

5 年定投

中位 8.6% · 均值 7.8%

正收益 86.6% · 跑赢6% 62.8% · 跑赢10% 39.3%

10 年定投

中位 8.0% · 均值 7.5%

正收益 92.6% · 跑赢6% 58.9% · 跑赢10% 36.8%

15 年定投

中位 7.5% · 均值 7.4%

正收益 96.9% · 跑赢6% 64.6% · 跑赢10% 33.2%

20 年定投

中位 8.0% · 均值 7.6%

正收益 100.0% · 跑赢6% 64.7% · 跑赢10% 22.1%

25 年定投

中位 7.8% · 均值 7.9%

正收益 100.0% · 跑赢6% 79.3% · 跑赢10% 15.3%

30 年定投

中位 7.6% · 均值 8.1%

正收益 100.0% · 跑赢6% 98.0% · 跑赢10% 11.9%

纳斯达克100 (Nasdaq-100)

5 年定投

中位 15.6% · 均值 15.2%

正收益 88.5% · 跑赢6% 80.4% · 跑赢10% 73.3%

10 年定投

中位 14.8% · 均值 14.4%

正收益 97.3% · 跑赢6% 78.9% · 跑赢10% 65.6%

15 年定投

中位 11.8% · 均值 12.2%

正收益 99.9% · 跑赢6% 86.8% · 跑赢10% 69.9%

20 年定投

中位 11.1% · 均值 11.7%

正收益 100.0% · 跑赢6% 99.5% · 跑赢10% 59.4%

25 年定投

中位 11.4% · 均值 11.9%

正收益 100.0% · 跑赢6% 100.0% · 跑赢10% 99.3%

30 年定投

中位 12.5% · 均值 12.6%

正收益 100.0% · 跑赢6% 100.0% · 跑赢10% 100.0%

方法说明：以历史任一交易日为起点，当月（t=0）投入首笔，之后每月定投一笔固定金额，共 N=年限×12 个月；在第 N 个月末按当时价格一次性清仓。
资金加权 IRR = 求解 ∑_k=0^N−1 (1+r)^−k = (V/C)·(1+r)^−N，年化 = (1+r)¹²−1（V=清仓价值，C=单月定投额）。
每个「定投年限」列对应的样本数 = 能满足「起点 + N 个月仍在数据区间内」的全部交易日数量（起点越早、年限越短，样本越多）。
注：纳斯达克100 指数 1985-10 才发布，故其 30 年定投起点仅覆盖 1985–1996 区间；标普500 自 1957 起覆盖更完整。